国产算力（含超节点）日报 2026-08-27
行情基准：通达信 tdx-connector · 2026-08-26 收盘（HQDate 20260826）｜板块39只 · 21涨17跌1平｜严格版块隔离，未列入商业航天/人形机器人/有色金属/半导体材料(光刻胶)
今日产经热度与强度（2026-08-27，行情取 2026-08-26 收盘·tdx-connector）
| 维度 | 信号 | 依据 |
|---|---|---|
| 消息热度 | 🔥 加强 | 工信部十五五发布会(8/26)披露智能算力2185 EFLOPS、70余条算力大通道、支持高端训练芯片；37家数字芯片设计企业中报营收+76.45%/归母+405.64%(寒武纪/海光双重红利)；东吴证券深度《超节点方案重塑AI算力产业趋势》(8/27)；华为投标埃及AI数据中心(1408颗昇腾950)出口首案例；中际/新易盛半年报业绩炸裂；数博会(8/28-30贵阳)明日启幕聚焦”词元经济”。催化极密集 |
| 资金强度 | ➡️ 维持 | 8/26 板块 21涨17跌1平：共进股份涨停+10.03%、华虹宏力+7.71%、中芯国际+3.46%、盛科+3.73%、菲菱科思+3.75%、华勤+2.92%、英维克+3.05%活；胜蓝-3.70%/高澜-3.08%/美利云-2.57%/云赛-1.74%回落。温和整固、无全面β，资金结构分化延续 |
| 技术强度 | ➡️ 维持 | 板块未突破也未破位，8/25修复后进入温和整固；多数标的处20日线附近震荡，华虹/共进/中芯逆势走强、IDC/铜连接小幅回吐，结构轮动未变 |
| 综合信号 | ➡️ 维持 | 由8/26 ➡️维持 稳住：消息强(工信部十五五/中报高增/东吴深度/华为出海) vs 资金·技术温和(21涨17跌1平)，属”交易未来”与”等待验证”常态摆动；降级暂不成立（产业硬证全部intact），正式升级仍差”大厂国产采购占比显著提升“（七部委75%国产化采购9月落地在即） |
当前周期定位：震荡期 · 温和整固/结构轮动段（8/26 收盘·21涨17跌1平，板块未破位、资金温和分化）
8/25超跌修复后，8/26板块进入温和整固——活龙头由液冷/电源切向晶圆制造(华虹+7.71%/中芯+3.46%)/交换芯片(盛科+3.73%/菲菱+3.75%)/ODM(华勤+2.92%)/共进涨停，IDC(美利云-2.57%/云赛-1.74%/数据港-1.04%)与铜连接(胜蓝-3.70%)小幅回吐；属修复后的筹码再平衡，非主线证伪。消息面极密集：工信部十五五(智能算力2185 EFLOPS/高端训练芯片)、37家芯片设计中报营收+76.45%/归母+405.64%、东吴证券超节点深度、华为埃及AI数据中心出口首单、中际/新易盛炸裂半年报、数博会(8/28-30)明日启幕。距爆发期仍差三证：① 曙光8000利用率/Token硬数据（数博会8/28-30待披露） ② 算力订单不降价 ③ 大厂国产采购占比显著提升（七部委75%国产化采购9月落地在即）。估值预支(8/26收盘)寒武纪PE~166/海光~172/中际~46/新易盛~42仍分化，需惕。
关键证据仪表盘（6维 · 读数日期 2026-08-26）
| 证据维度 | 当前读数(2026-08-26) | 状态/节点 |
|---|---|---|
| 芯片出货/集群部署 | 曙光8000十万卡运营中；华为昇腾384商用750+套、950(1024卡)9月商用；阿里真武M890累计出货56万片/服务650+客户；【8/26-27新增】37家数字芯片设计企业中报营收+76.45%/归母+405.64%(寒武纪/海光双重红利)；华为投标埃及AI数据中心(1408颗昇腾950+600推理芯片)出口首案例 | 运营验证中 |
| AI算力订单/收入 | 【8/26-27新增】中际旭创半年报营收417.78亿+182.49%/归母136.51亿+241.70%；新易盛半年报营收209.1亿+100.34%/归母75.29亿+90.98%——光模块双龙头业绩验证；中国移动超节点集采6208张加速卡；北美Capex上修 | 进行中 |
| 自主可控突破 | 【8/26新增】工信部十五五发布会：智能算力2185 EFLOPS、70余条算力大通道、支持高端训练芯片研发应用；上海十五五规划加快端侧AI芯片突破；TrendForce国产份额近90%、长鑫DRAM强化”韬定律”底座 | 加速 |
| 客户扩容/复购 | 七部委75%国产化采购9月落地在即；阿里真武M890服务650+客户(较4月400+跳增)；华为昇腾出海埃及(出口首案例)；绿色算力大会头部企业集中签约 | 提升信号 |
| 生态伙伴增长 | 华为CANN 780万开发者/2万+方案；东吴证券(8/27)发布《超节点方案重塑AI算力产业趋势》深度，超节点重构产业链共识再强化；数博会(8/28-30)372企业参展、聚焦”词元经济” | 加速 |
| 运营验证(曙光8000) | 郑州十万卡投运、国家级确认；【待披露】数博会(8/28-30贵阳·E1F06真机)或披露利用率/Token硬数据——直接补强三证① | 待验证 |
升级信号 / 降级信号
升级信号（→ 靠近爆发期）：① 曙光8000数博会(8/28-30)披露十万卡利用率/Token硬数据；② 37家芯片设计中报高增(营收+76.45%/归母+405.64%)印证”芯片出货/收入”双证；③ 工信部十五五(智能算力2185 EFLOPS/高端训练芯片)政策长锚；④ 华为昇腾出海埃及(出口首案例)国际化突破；⑤ 中际/新易盛半年报业绩炸裂。
8/27节点：综合信号维持➡️维持——消息面极密集(工信部十五五/中报高增/东吴超节点深度/华为出海/光模块业绩/数博会)与资金·技术温和(21涨17跌1平)共振但非全面β；正式升级仍差最后拼图”大厂国产采购占比显著提升”（七部委75%国产化采购9月落地在即）。
8/27节点：综合信号维持➡️维持——消息面极密集(工信部十五五/中报高增/东吴超节点深度/华为出海/光模块业绩/数博会)与资金·技术温和(21涨17跌1平)共振但非全面β；正式升级仍差最后拼图”大厂国产采购占比显著提升”（七部委75%国产化采购9月落地在即）。
降级信号（→ 退回观察主题）：① 曙光8000利用率/Token产出持续不理想；② 算力租赁降价；③ 国产芯片技术/良率/供应问题；④ 大厂采购”NVIDIA为主、国产为点缀”格局无改变。
⚠️ 8/27预警：8/26板块21涨17跌1平、温和整固，活龙头由液冷/电源切向晶圆制造/交换芯片/ODM、IDC与铜连接小幅回吐；降级暂不成立——工信部十五五/中报高增/华为出海/光模块业绩/数博会密集硬证无基本面证伪、国产超节点(昇腾/海光/寒武纪)自主可控逻辑未破；若光模块/IDC持续杀跌或高位股再度破位，将重新触发降级。
⚠️ 8/27预警：8/26板块21涨17跌1平、温和整固，活龙头由液冷/电源切向晶圆制造/交换芯片/ODM、IDC与铜连接小幅回吐；降级暂不成立——工信部十五五/中报高增/华为出海/光模块业绩/数博会密集硬证无基本面证伪、国产超节点(昇腾/海光/寒武纪)自主可控逻辑未破；若光模块/IDC持续杀跌或高位股再度破位，将重新触发降级。
今日要闻（2026-08-26 → 08-27）
| 时间 | 来源 | 摘要 / A股影响 |
|---|---|---|
| 8/26 | 工信部 | 【重要】“十五五”算力发布会：智能算力2185 EFLOPS、建成70余条算力大通道、明确支持高端训练芯片研发应用。A股影响：政策长锚强化自主可控，利好寒武纪/海光/曙光/中芯/华虹及超节点全链。 |
| 8/26 | 行业统计 | 【重要】37家数字芯片设计企业披露中报：营收同比+76.45%、归母净利+405.64%，寒武纪/海光双重红利。A股影响：补强”芯片出货/收入”证，国产AI芯片商业化实锤。 |
| 8/27 | 东吴证券 | 【重要】发布深度《超节点方案重塑AI算力产业趋势》：超节点重构产业链，价值向交换芯片/铜连接/液冷电源/整机柜ODM迁移。A股影响：利好盛科/菲菱/华丰/胜蓝/英维克/高澜/华勤/共进。 |
| 8/26 | 外媒 | 【重要】华为拟投标埃及AI数据中心(1408颗昇腾950+600推理芯片)，国产算力出口首案例。A股影响：自主可控国际化突破，利好华为系(拓维/神州数码/四川长虹)。 |
| 8/26-27 | 公司公告 | 【重要】中际旭创半年报营收417.78亿+182.49%/归母136.51亿+241.70%；新易盛半年报营收209.1亿+100.34%/归母75.29亿+90.98%。A股影响：光模块双龙头业绩验证，估值消化后安全边际渐显(中际PE~46/新易盛~42)。 |
| 8/27 | 数博会 | 2026数博会(8/28-30贵阳·372企业)明日启幕，聚焦”词元经济”，贵阳算力174 EFLOPS；曙光8000十万卡真机展位E1F06。A股影响：或披露利用率/Token硬数据，直接补强三证①，利好中科曙光(★最强)及超节点链。 |
| 8/27盘后 | 英伟达 | Q2营收962亿美元超预期、数据中心890亿(+117%)、CPO交换机量产。A股影响：海外AI高景气映射国产替代(海光/寒武纪)与液冷/电源(英维克/麦格米特/高澜)。 |
本日报由”国产算力信息更新”自动化生成 · 行情取通达信 tdx-connector 2026-08-26 收盘 · 仅供跟踪参考，不构成投资建议
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