A股午盘复盘 | 2026年7月28日 周二
一、大盘总览
| 指数 | 现价 | 涨跌幅 | 半日成交额 | 昨日全天 | 半日/昨日 |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3820.52 | -0.98% | 6134亿 | 10313亿 | 59.5% |
| 深证成指 | 13664.80 | -3.42% | 7144亿 | 10453亿 | 68.4% |
| 创业板指 | 3397.97 | -5.37% | 3394亿 | 4831亿 | 70.3% |
| 科创50 | 1735.01 | -4.03% | 789亿 | — | — |
分时走势特征：三大指数全线低开（昨日大涨后的获利盘兑现），开盘后短暂反弹——上证最高摸至3844、深证摸至13941——随后10:00后持续下行，创业板最低探至3372.78，呈现”低开→反抽→跳水”的单边走弱格局。白线（权重）始终在黄线（个股均值）上方，说明权重股相对抗跌，中小盘科技股是重灾区。
二、市场情绪
| 指标 | 数据 | 说明 |
|---|---|---|
| 上涨家数 | 2836 | 涨跌比约1.13:1 |
| 下跌家数 | 2520 | 勉强涨多跌少 |
| 涨停家数 | 63只 | 题材活跃度仍在 |
| 跌停家数 | 12只 | 集中在半导体/通信高位股 |
| 炸板率 | 数据缺失 | 通达信暂不支持实时炸板数据 |
| 最高连板 | 6连板（爱丽家居） | 并购重组线，一字板封死 |
三、板块轮动
| 排名 | 领涨板块 | 涨幅 | 龙头股 |
|---|---|---|---|
| 1 | 休闲食品 | +3.79% | 盐津铺子（涨停） |
| 2 | 工程咨询服务Ⅱ | +2.85% | 华建集团（涨停） |
| 3 | 教育 | +2.81% | 传智教育（涨停） |
| 4 | 一般零售 | +2.30% | 东百集团（涨停） |
| 5 | 饮料乳品 / 白酒Ⅱ | +2.28% / +2.09% | 品渥食品 / 金种子酒（涨停） |
| 排名 | 领跌板块 | 跌幅 | 代表跌停股 |
|---|---|---|---|
| 1 | 通信设备 | -9.20% | 剑桥科技（跌停） |
| 2 | 元件 | -8.18% | 东山精密、深南电路（跌停） |
| 3 | 玻璃玻纤 | -6.24% | — |
四、资金面
| 主力净流入行业TOP5 | 净额（万元） |
|---|---|
| 软件开发 | +5.24亿 |
| 白酒Ⅱ | +5.10亿 |
| 国有大型银行Ⅱ | +5.09亿 |
| 主力净流出行业TOP5 | 净额（万元） |
|---|---|
| 半导体 | -172.64亿 |
| 通信设备 | -143.75亿 |
| 元件 | -96.78亿 |
| 个股主力净流入TOP5 | 涨幅 | 主力净额 |
|---|---|---|
| 岩山科技（AI智能体/脑机接口） | +9.98% | +4.53亿 |
| 贵州茅台（白酒） | +1.98% | +3.69亿 |
| 福晶科技（光刻机/光学晶体） | +3.91% | +3.30亿 |
| 芯源微（半导体设备） | +0.11% | +3.03亿 |
| 共进股份（通信设备/先进封装） | +10.00% | +2.71亿 |
五、龙头股表现
| 连板梯队 | 现价 | 涨停原因 | 板型 |
|---|---|---|---|
| 6连板 爱丽家居 | 16.94 | 并购重组（收购欧康诺77%股权） | 一字板 |
| 2连板 嘉美包装 | 12.61 | 追觅科技创始人入主，控制权变更 | 换手板 |
| 2连板 东方新能 | 2.65 | 特高压/电力（国网第三批招标公示） | 换手板 |
| 2连板 海南海药 | 5.83 | 创新药（新版基药目录落地+出海合作） | 10天5板 |
| 2连板 创新医疗 | 22.76 | 脑机接口（美国BCI设备推向患者市场） | 4天3板 |
| 2连板 南京熊猫 | 10.35 | 脑机接口+卫星通信 | 换手板 |
| 2连板 中利集团 | 3.37 | 光通信（1.6T光模块出货增长） | — |
| 8天4板 共进股份 | 17.82 | 通信设备/先进封装（逆板块涨停） | 换手板 |
• 张江高科（光刻机，一字板，封单21.4亿）— 持有上海微电子10.78%股份
• 波长光电（光刻机，20%涨停，一字板）— 光刻机平行光源系统已交付
• 海立股份/永新光学/奥普光电/国风新材/兴业股份 — 光刻机产业链集体一字板
• 岩山科技（AI智能体/脑机接口）— 50亿参数脑电大模型
• 浪潮软件/久其软件/科蓝软件 — AI智能体/Kimi K3新模型催化
跌停股聚焦（半导体/通信重灾区）：
• 兆易创新（-10%，封单16.5亿）— 半导体存储龙头
• 剑桥科技（-10%）— 光通信/通信设备
• 东山精密/深南电路（均-10%）— PCB/元器件
• 麦格米特/江海股份/冰轮环境 — 芯片/储能/数据中心
• 维琪科技（-30%，北交所次新股一字跌停）
六、下午盘展望
1. 科技硬件板块集体崩塌。通信设备-9.20%、元件-8.18%、半导体-5.09%，主力资金流出半导体-172.6亿+通信设备-143.7亿+元件-96.8亿，合计超400亿。兆易创新、剑桥科技、东山精密、深南电路等多只行业权重跌停。这是昨日大涨后的集中获利了结，也是前期过度炒作后的估值修正。
2. 光刻机概念逆势爆发成最强题材。受阿斯麦股价大跌催化”国产替代”逻辑，张江高科（封单21.4亿）、波长光电（20cm一字板）、海立股份、永新光学、奥普光电、国风新材、兴业股份等7+只光刻机产业链个股一字板涨停，形成了极强的板块效应和资金合力。
1. 创业板若跌破3372前低，可能引发融资盘连锁平仓。创业板半日已暴跌-5.37%，若下午继续下行击穿上午低点3372.78，将触发更多止损盘和两融平仓盘，形成负反馈。关注3370-3380区间支撑。
2. 半导体板块流出规模极端（-172.6亿），短期难言见底。历史上单行业单日主力流出超150亿后，通常需要2-3个交易日才能企稳。若下午半导体继续放量下跌，可能拖累整个科技板块二次探底，需密切关注中微公司、宁德时代等权重股能否止跌。
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