A股收盘复盘 · 2026-08-04（周二）

数据来源：通达信 tdx-connector（指数/涨跌停/连板/首板/炸板/主力净流入流出/突破平台/连续净流入）+ 腾讯自选股 westock-mcp（板块排名/资金流/龙虎榜）。所有数字均来自实时接口，禁止编造。红涨绿跌。

一、大盘总结

指数	收盘	涨跌幅	成交额
上证指数	3822.28	+0.33%	约1.01万亿
深证成指	13885.71	+3.25%	约1.21万亿
创业板指	3488.97	+5.64%	约6048亿
科创50	1616.36	+4.09%	约1265亿

两市合计成交额：约 2.21万亿（沪1.01万亿+深1.21万亿），较昨日1.997万亿 放量约+10.8%。

涨跌家数：上涨 3642 家 / 下跌 1747 家，约67.6%个股上涨，普涨格局。

分时走势：上证低开探底3799后回升收3822（权重拖累、弱反弹）；创业板低开3342后单边上扬至3510收3488（强势）。科技成长在连续急跌后获资金集中回补，叠加美股光通信/算力大涨映射、”十五五”算力网4万亿投资、8月电子布年内最大单月涨幅、药明康德中报业绩上调指引等多重催化。

大盘定性：强势。成长端（创业+5.64%/科创+4.09%）多头修复，上证受银行白酒压制呈分化，整体震荡偏多。

二、板块全景

领涨行业TOP5	涨跌幅	代表龙头	持续性
通信设备	+10.74%	欣天科技(+20.04%)	2-3日延续
元件	+8.47%	南亚新材(+14.59%)	2-3日延续
医疗服务	+7.44%	成都先导(+14.67%)	首日(业绩)
电子化学品Ⅱ	+7.05%	唯特偶(+13.43%)	2-3日延续
玻璃玻纤	+6.19%	中材科技(+9.99%)	2-3日延续

概念领涨：光芯片 +10.26%、博通概念 +9.60%、谷歌概念 +9.42%、锗镓概念 +7.34%、CPO(共封装光模块) +6.90%。

领跌板块TOP3	涨跌幅	备注
国有大型银行Ⅱ	-3.49%	防御权重逆势
乘用车	-3.09%	消费/权重
白酒Ⅱ	-1.97%	避险资金流出

（电力 -0.80%、股份制银行 -2.48% 同样逆势走弱）

主线判断：聚焦1条核心主线——AI算力硬件（光通信/CPO/光芯片 + PCB/覆铜板/电子布 + 半导体），并外溢至核电（国常会核准4项目1700亿）、CXO（药明业绩）、商业航天/锗（云南锗业）。非电风扇轮动，主线清晰、资金集中。

轮动节奏：早盘光通信/PCB率先爆发（美股映射+机构回补），午后CXO/核电扩散；银行白酒全天压制上证，形成”成长狂飙、权重拖后腿”的极端分化。

三、龙头股与连板梯队

涨停 140 家 / 跌停 1 家（ST交昂，非ST跌停为0）/ 炸板 26 只（炸板率约15.7%）/ 最高连板：传智教育 7板（教育+AI）。

连板梯队（昨日连板今日）：

· 晋级涨停：传智教育(7板)、高争民爆(5板,炸板59次)、神雾节能、新能股份、天娱数科、美利云、德龙汇能、恒银科技、豪尔赛

· 差一分/断板：欧克科技(+9.10%)、中大力德(+6.06%)、利欧股份(+5.85%)、盈峰环境(+5.21%)、一鸣食品(+1.78%)

· 断头/下跌：立航科技(-0.16%)、中岩大地(-1.18%)、锦和商管(-3.60%)

首板代表（3-5只举例）：东山精密（PCB+光模块，中报预增283%-296%）、生益科技（覆铜板）、药明康德（CXO）、光库科技（光通信20cm）、光迅科技（光模块）、深南电路（IC载板）、沪电股份（PCB）、云南锗业（锗/商业航天）。

高位股今日表现：晋级（传智/高争/神雾/新能/天娱/美利云/德龙/恒银/豪尔赛）；断板（一鸣/欧克/中大力德/利欧/盈峰）；断头（立航/中岩/锦和）。情绪仍高但高位已现分化。

四、龙虎榜解读（2026-08-04 已公布）

机构净买入TOP	金额	所属板块
仕佳光子(688313)	+8.29亿	光芯片
鼎通科技(688668)	+4.47亿	通信设备
联讯仪器(688808)	+4.26亿	光通信测试
东阳光/利欧股份/易点天下/沪电股份/光库科技	+3.21~+1.72亿	算力硬件/CXO

机构净卖出（高位派发）：光智科技 -1.37亿、和林微纳 -1.21亿、鸿路钢构 -0.78亿、滨江集团 -0.75亿、盈峰环境 -0.51亿、托伦斯 -0.71亿。

知名游资动向：知春路（国泰海通北京知春路）+3.80亿主攻东山精密；东北猛男 +0.78亿（莲花控股/华电辽能）；成都系 -0.52亿（买青云科技/光迅科技、卖天娱数科）；拉萨天团小幅净卖。

活跃营业部买额TOP：国泰海通武汉紫阳东路买东山/行云/光智 8.19亿居首；中信建投杭州庆春路买东山/风华 4.93亿。

资金偏好：机构+游资集中涌入光通信/PCB/算力硬件主线，主线认可度极高；同时呈现明显高低切换——净卖光智科技（核电/锗高位）、鸿路钢构（基建）、滨江集团（地产）等，资金从高位题材/防御切向AI硬件核心资产。

五、资金面全景

主力净流入TOP5行业	净额	主力净流入TOP5个股	净额
通信设备	+223.11亿	中际旭创	+59.93亿
元件	+118.59亿	新易盛	+53.42亿
半导体	+115.74亿	东山精密	+45.15亿
（概念）TMT	+617.55亿	天孚通信	+32.24亿
（概念）芯片	+525.10亿	N嘉立创	+26.53亿

北向资金：数据缺失（2024年8月起停止披露实时净流入）。

主力净流出（高位出货警示）：tdx_screener”主力净流出”未按规模排序（首页多为小盘微幅流出），改以龙虎榜机构净卖+板块净流出口径：
· 板块净流出：银行（国有大型-3.49%/股份制-2.48%）、白酒-1.97%、电力-0.80%、乘用车-3.09%；
· 个股机构净卖：光智科技-1.37亿、和林微纳-1.21亿、鸿路钢构-0.78亿、滨江集团-0.75亿、盈峰环境-0.51亿。

六、隔日预判

大盘方向：高开震荡/分化概率约55%。今日科技单日涨幅过猛（创业+5.64%/科创+4.09%），获利盘沉重，隔夜美股光通信强弱成关键变量；若美股延续则强化攻势，否则易冲高回落。

延续主线（2-3个）：① 光通信/CPO/光芯片（美股映射+机构爆买，中际旭创/新易盛/仕佳光子）；② PCB/覆铜板/电子布（涨价+业绩，沪电/生益/东山）；③ CXO/创新药（药明康德业绩上调指引）。

隔日可能异动：核电（国常会1700亿核准，今日部分首板，隔日分化延续）、商业航天/锗（云南锗业/光智科技）、人形机器人（宇树申购催化，中大力德/欧克科技炸板回落看承接）。

风险点（1-2个）：① 科技单日涨幅过大，谨防隔日获利兑现/冲高回落；② 高位空间板传智教育7板若断板，或引发高位连板分歧；③ 银行白酒电力防御板块逆势下跌，拖累上证指数表现。

七、隔日关注标的池（非推荐池）

策略叠加：突破平台 / 主力连续净流入 / 主力净流入三策略共振，优先选与当日主线吻合、且资金连续流入的标的。关注价以今日收盘价为参考，需结合隔日竞价与5日线承接再决策。

标的	板块	入选理由	关注价	风险点
新易盛(300502)	通信设备/CPO	主力净流入+53.4亿(全市第2)+连续净流入第1+今日+13.68%	448.00	高位，获利盘重
天孚通信(300394)	通信设备/CPO	主力净流入+32.2亿+连续净流入第2+17.45%	212.00	高位
仕佳光子(688313)	光芯片	龙虎榜机构净买8.29亿(全市第一)+连续净流入+17.5%	113.70	科创板波动大
东山精密(002384)	PCB/光模块	主力净流入+45.2亿(第3)+机构游资合力(知春路3.8亿)+10%	179.09	业绩兑现后高位
沪电股份(002463)	PCB	主力净流入+10.1亿+机构净买2.01亿+10%	111.77	电子布涨价已大幅反映
生益科技(600183)	覆铜板	主力净流入+12.4亿+10%	112.23	高位
药明康德(603259)	CXO	主力净流入+21.4亿+连续净流入第3+业绩上调指引+10%	141.35	医药政策/地缘
光库科技(300620)	光通信	连续净流入+20cm+机构净买1.72亿	254.33	高位20cm
云南锗业(002428)	锗/商业航天	连续净流入+10.01%+商业航天锗晶片逻辑	75.19	题材波动
源杰科技(688498)	光芯片	连续净流入第4+14.65%	1315.00	科创板高价