国产算力（含超节点）日报 2026-08-18

盘前生成 · 行情取自8/17收盘（通达信tdx_quotes）· 严格版块隔离：仅国产算力/超节点及其直接产业链，未列入商业航天/机器人/半导体材料/有色金属

【产经热度与强度】

维度	信号	依据
消息热度	🔥 加强	中科曙光半年报(营收+26.99%/净利+34.19%·上调三年盈利预测)；”系统级交付”元年叙事(英伟达8/17披露OpenAI自建4.25GW AI工厂，映射国产”昇腾/海光/寒武纪→超节点→万卡集群→国产AI工厂”)；超节点交换芯片迎10-20倍量价齐升；超节点放量(互联网采购占3-4成，2027全行业上量)
资金强度	🔥 加强	8/17收盘40只36涨4跌(共进/通富涨停)，板块强β普涨；仅四川长虹-1.51%/云赛-1.99%/中航光电-0.72%/美利云-0.58%微跌；超节点板块+2.39%、成交放大
技术强度	🔥 加强	多只涨停+36涨4跌广度，中际旭创重上1001元、寒武纪收复1156元；活龙头由IDC切回封装+交换芯片+光模块+芯片+铜连接，均线多头未破位
综合信号	🔥 加强	维持并增强(较8/17基于8/14的🔥加强进一步提升广度)：消息·资金·技术三强共振；正式升级仍差”大厂国产采购占比显著提升”(七部委75%国产化采购9月落地在即)；降级暂不成立

当前周期定位：震荡期 · 强β修复 / 系统级交付主线段（36涨4跌，活龙头=封装+交换芯片+光模块+芯片+铜连接）

8/17大盘强反弹(上证+1.41%/深成指+2.44%)，板块40只36涨4跌，共进股份(+10.02%涨停)、通富微电(+10.01%涨停)、长电(+9.07%)、华虹(+6.59%)、胜蓝(+6.35%)、中际(+6.15%)领涨，活龙头从IDC/华为系切回”封装三傻+交换芯片+光模块+一线芯片+铜连接”全面开花。产业硬证密集：中科曙光半年报高增+上调盈利预测、曙光8000十万卡标杆获机构买入；”系统级交付”叙事将定价权指向超节点集成能力(海光/寒武纪/曙光+高速互联+连接器)。距爆发期仍差三证：①曙光8000利用率/Token(运营验证中) ②算力订单持续增长 ③大厂国产采购占比显著提升(七部委9月落地在即，TrendForce 90%为强佐证)。估值预支仍高(寒武纪PE157/海光187/中芯215/华虹840/英维克2160/锐捷119)需惕。

【关键证据仪表盘】（2026-08-17）

证据维度	当前读数	状态	下一节点
芯片出货/集群部署	曙光8000十万卡国家级投运(郑州/国家超算互联网)；阿里真武M890正式上线(乌兰察布)；华为Atlas 960(15488卡)；【8/17】中科曙光半年报营收+26.99%/净利+34.19%、上调三年盈利预测至34.7/48.2/65亿，”十万卡超节点标杆”确认；海光ScaleX640/寒武纪MLU-Link适配	运营验证中	利用率/Token披露
超节点互联基准	WAIC参展厂商2-3家→12家，正交无背板+全光互联两路线成熟；【8/17】交换芯片迎10-20倍量价齐升(Scale-up配比由1:20→全无阻塞互通)；壁仞NPO光互连1024卡/曙光scaleX40无线缆箱式；灵衢UnifiedBus生态(锐捷/新华三/拓维)适配推进	加速	384/1024卡量产交付
AI算力订单/收入	工业富联H1+95.99%、海光半年报净利+49.69%、交换机业绩实锤；【8/17】”系统级交付”元年(26Q3/Q4收入利润集中确认)；中科曙光上调盈利+买入评级	进行中	中报算力收入确认
自主可控突破	曙光8000全国产十万卡标杆；系统级交付路径同构英伟达(国产GPU→超节点→万卡集群→国产AI工厂)；TrendForce国产份额近90%、长鑫DRAM全球第四	加速	端侧AI收入/制程
客户扩容/复购	超节点占互联网算力采购约3-4成(结构性)；华为昇腾384商用750+套；七部委75%国产化采购9月落地在即；TrendForce 90%份额	提升信号	大厂披露占比
生态伙伴增长	CANN 780万开发者/2万+方案、”1+N”生态网络；阿里真武M890对外服务KimiK3/Qwen3.8；超节点参编白皮书生态扩容	加速	月度伙伴增量

【核心标的关联性速览】（8/17 活龙头）

标的	关联性	当日	一句话逻辑
共进股份	★最强(ODM)	+10.02%涨停	昇腾超节点算力集群核心代工，系统级交付弹性
通富微电	★基础(封装三傻)	+10.01%涨停	先进封装”韬定律”黄金窗口，H1净利高增
长电科技	★基础(封装三傻)	+9.07%	封装龙头缩量上行，临港封测扩产
华虹公司	★基础(晶圆)	+6.59%	制造底座修复，长鑫DRAM全球第四强化
胜蓝股份	★最强(铜连接)	+6.35%	正交盲插连接器，超节点Scale-up刚性需求
中际旭创	★★强(光模块)	+6.15%	重上1001元，800G/1.6T主供+系统级交付受益
盛科通信	★最强(交换芯片)	+5.80%	超节点Scale-up核心，交换芯片10-20倍量价齐升
寒武纪	★基础(芯片)	+5.76%	MLU-Link适配超节点，8月机构100%买入/增持
华天科技	★基础(封装三傻)	+5.67%	封装三傻跟涨，制造底座补涨

【重要资讯】

2026-08-17 ｜来源：东方财富/公司公告｜【重要】

中科曙光半年报高增+上调盈利预测。2026H1营收74.29亿(+26.99%)、归母净利9.78亿(+34.19%)、扣非+50.01%；上调2026-2028净利预测至34.72/48.15/65亿(PE 37.7/27.2/20.1)，维持”买入”。报告明确”打造行业首个十万卡超节点标杆”(曙光8000·登峰)，补强芯片出货/收入证与曙光8000专项。
A股影响：曙光8000标杆获机构定价，利好曙光及国产超节点集成链(华丰/胜蓝/中航光电连接器+工业富联/浪潮ODM)。

2026-08-17 ｜来源：微博/新浪/富途｜【重要】

算力扩容进入”系统级交付”第二阶段。英伟达8/17披露OpenAI将在PORTS-Pike自建并运营AI工厂(DSX全栈平台，初期4.25GW、承诺量12→16GW、2030年前指向约6000亿美元)；国产路径同构：昇腾/海光/寒武纪→超节点→万卡集群→国产AI工厂，26Q3/Q4是收入与利润集中确认时点。
A股影响：下一阶段定价核心=超节点系统集成能力(海光/寒武纪/曙光)+高速互联(中际/新易盛/光迅)+连接器(华丰/航天电器)，利好超节点本体环节。

2026-08-17 ｜来源：富途/新浪财经｜【重要】

超节点重构产业链，交换芯片迎10-20倍量价齐升。WAIC参展厂商由2-3家扩至12家，正交无背板+全光互联两路线同步成熟；超节点要求算力卡全无阻塞互通，交换芯片用量由Scale-out的1:20跃升至10-20倍；互联网厂商超节点占算力采购比重约3-4成，2027全行业大规模上量。
A股影响：交换芯片(盛科通信)与连接器(华丰/航天电器/胜蓝)为业绩弹性最强细分，海光ScaleX640/寒武纪MLU-Link直接受益。

2026-08-16 ｜来源：钛媒体｜参考

《超节点绕行英伟达》三条路线。华为”往大了干”(950超节点1024卡/可扩8192)、中科曙光十万卡+scaleX40无线缆箱式(40卡分钟级部署)、壁仞NPO光互连1024卡、中兴OEX开放解耦——国产以系统级效率绕开单卡制程差距。
A股影响：印证”系统级交付”主线，利好超节点ODM/连接器/光互连。

【升级信号 / 降级信号】

综合信号维持🔥加强（较8/17进一步增强广度）：8/17收盘40只36涨4跌、2只涨停，消息·资金·技术三强共振；叠加中科曙光半年报/系统级交付叙事/超节点放量催化密集。
正式升级未触发：仍差”大厂国产采购占比显著提升”硬证(七部委75%国产化采购9月落地在即，TrendForce 90%为强第三方佐证待企业级披露)。

⚠️ 降级暂不成立：36涨4跌强β、产业硬证密集(曙光8000运营/中科曙光半年报/阿里M890/华为Atlas960/TrendForce 90%)、无基本面证伪；若反弹后高位股(光模块/一线芯片/晶圆)再度破位或估值预支触发获利回吐将重新触发降级。估值预支(寒武纪PE157/海光187/中芯215/华虹840/英维克2160/锐捷119)需惕。

本日报由”国产算力信息更新”自动化生成 · 仅供跟踪参考，不构成投资建议 · 严格版块隔离

国产算力信息更新-2026-08-18