国产算力（含超节点）信息更新 · 2026-08-05

行情取自8/4收盘（通达信HQDate 20260804）｜周期定位：震荡期·反弹修复段｜综合信号：🔥加强

今日产经热度与强度（2026-08-05，行情取自8/4收盘）

维度	信号	依据
消息热度	🔥 加强	英伟达CPO步入量产、北美四大云厂Q2资本开支1712亿美元(全年指引中值7325亿上修)、十五五算力网新增直接投资4万亿元、华为昇腾950 Q4商用/昇腾384商用750+套、国海超节点市场889/4151/11089亿(CAGR341%)密集催化
资金强度	🔥 加强	8/4板块39只全红(0跌)；胜蓝股份+17.88%领涨，光模块(中际旭创+13.24%/新易盛+13.68%/光迅涨停)与液冷电源(欧陆通+7.84%/麦格米特+8.03%/英维克+6.42%)强反包；全市场超3600涨/140涨停/成交22284亿放量2174亿
技术强度	🔥 加强	8/4板块放量长阳、创业板指+5.64%/科创综指+4.77%，超节点指数结束8/3分化走弱、全线反包收复失地，板块β由弱转强
综合信号	🔥 加强	由8/4 ❄️降低上修——产业强催化(CPO量产+北美财报+十五五4万亿)与资金全面回流(39涨0跌)共振，技术转强；正式升级仍差”大厂国产采购占比披露”，降级暂不成立

当前周期定位：震荡期 · 反弹修复段（8/4板块39涨0跌全红，结束8/3分化走弱）

“好用的算力”稀缺属性再获资金共识：8/4在英伟达CPO量产宣言+北美云厂财报上修+十五五4万亿算力网三重催化下，国产算力链全线反包——光模块(中际旭创+13.24%/新易盛+13.68%/光迅科技涨停)与液冷电源(欧陆通+7.84%/麦格米特+8.03%/高澜+7.34%/英维克+6.42%)领涨，封装三傻(通富+8.30%/长电+7.23%/华天+5.15%)与晶圆(中芯+3.95%/华虹+7.95%)同步修复，板块广度与强度均达近两周峰值。距爆发期仍差三证：①曙光8000利用率/Token硬证(7/30郑州投用已实质补证) ②算力订单持续增长(中际H股扩产/昆仑芯P800订单超32万张/华勤破100亿) ③大厂国产采购占比显著提升(待披露，七部委75%国产化采购9月落地在即)。估值预支仍高(寒武纪PE167/海光233/中芯215/华虹875)，但一线光模块(中际52/新易盛56)安全边际渐显，维持震荡期判断。

关键证据仪表盘（2026-08-04）

维度	读数	状态	下一节点
芯片出货/集群部署	曙光8000郑州投用(7/30)；昇腾384商用750+套、950预计Q4商用；真武M890累计56万片、适配Qwen3.8/Kimi K3；长鑫芯片被惠普/华硕/宏碁少量采用	运营验证	利用率/故障率数据
AI算力订单/收入	北美云厂Q2 Capex 1712亿、全年指引7325亿上修；中际H股募资扩产、昆仑芯P800订单超32万张、华勤超节点破100亿、新易盛H1净利70-80亿	进行中	中报算力租赁确认
自主可控突破	英伟达CPO量产宣言直接利好国产光互联；昇腾CANN开源(67项目/1244万行/月活3500+)；长鑫被国际PC厂采用强化”韬定律”制造底座	加速	端侧AI收入/制程进展
客户扩容/复购	七部委75%国产化采购9月落地在即；安全可靠测评第二批受理中；十五五算力网新增直接投资4万亿元(算电协同)	受理中	大厂披露国产占比
生态伙伴增长	昇腾3000+伙伴/7000+方案/2000+政企客户；CANN月活3500开发者；曦智NPO全链路验证完成	加速	月度伙伴增量
资金面/量价	8/4板块39涨0跌、成交22284亿放量2174亿；中际旭创成交/新易盛领涨，光模块+液冷电源强反包	🔥回流	持续性/量能

核心资讯（8/4–8/5）

时间	来源	摘要	A股影响
8/4	英伟达	资深副总裁Gilad Shainer宣布CPO步入量产阶段，未来光通信最大商机在Scale-up（带宽十倍于Scale-out）	【重要】直接利好超节点/光互联/CPO：中际旭创/新易盛/光迅/华工/盛科
8/4	北美云厂财报	四大云厂Q2资本开支合计1712亿美元、全年指引中值7325亿(上修)；微软RPO暴增110%、Meta/谷歌/亚马逊上调Capex	【重要】AI需求无虞，光模块/算力硬件超跌反弹
8/1–8/4	发改委	十五五算力网建设新增直接投资4万亿元，算电协同写入政府工作报告，算力网/新型电网/通信网六张网协同	【重要】液冷(英维克/高澜)/电源(麦格米特/欧陆通)/IDC(美利云/数据港/云赛)长期锚
8/4	日经亚洲	长鑫存储芯片被惠普/华硕/宏碁少量采用，国产DRAM进入国际PC供应链	强化”韬定律”制造底座：中芯/华虹+封装三傻
8/4	华为/国海	昇腾950 Q4规模商用、灵衢2.0/3.0、CANN开源67项目/1244万行/月活3500+、昇腾384商用750+套；国海超节点市场889/4151/11089亿(CAGR341%)	华为系(拓维/神州数码/长虹/华丰)与交换芯片(盛科)中线催化

升级信号：8/4板块39涨0跌、综合信号由❄️降低上修至🔥加强，反弹修复段确立；产业硬证密集(CPO量产/北美财报/十五五4万亿/长鑫国际采用)与资金全面回流共振。
降级信号（暂不成立）：无基本面证伪——曙光8000利用率/真武M890商业化/交换机业绩/长鑫制造底座均稳，仅估值预支风险(寒武纪PE167/海光233/华虹875)需惕；若反弹后再度破位将重新触发降级。正式升级仍差最后拼图”大厂国产采购占比显著提升”（七部委75%国产化采购9月落地在即）。

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国产算力信息更新-2026-08-05