A股收盘复盘 · 2026-07-31（周五）

数据来源：通达信 tdx-connector（实时行情/选股）+ 腾讯自选股 westock-mcp（板块排名/龙虎榜/资金流）。收盘后全天数据，非盘中快照。

📌 数据完整性说明：① 北向资金实时净流入自 2024.08 起停止披露，本文统一标注「数据缺失」；② 跌停家数选股器返回为 07-30 历史跌停记录（非 07-31 实时），无法可靠提取，标注缺失；③ 个股主力净流出选股器未按净流出规模排序（返回均为小市值微幅流出），故个股净流出 TOP 标注缺失，行业净流出采用板块主力净额字段（可靠）；④ 炸板率选股器未返回，标注缺失。

一、大盘总结

指数	收盘	涨跌幅	开盘/最高/最低	成交额
上证指数	3832.26	+0.72%	3833/3847/3822	约1.19万亿
深证成指	13578.93	+2.21%	13690/13842/13579	约1.35万亿
创业板指	3343.96	+3.06%	3412/3465/3344	约0.67万亿
科创50	1635.96	+2.99%	1721/1731/1636	约0.16万亿

盘面定性：放量普涨反弹日。两市合计成交约 2.54万亿（沪1.19+深1.35万亿），较昨日明显放量。继 07-30 恐慌杀跌后，今日多头全面反扑，AI应用端与大存储/人形机器人领涨，超百股涨停。需警惕：科创50 大幅高开（+8.36%）后回落至 +2.99%，留下超长上影，高位科技获利盘兑现压力显著。涨跌家数未单独查询（数据缺失），但盘面呈普涨格局。

二、板块全景

领涨行业 TOP5（申万二级）：

排名	行业	涨跌幅	领涨股
1	广告营销	+9.02%	易点天下 +19.99%
2	IT服务Ⅱ	+6.31%	宏景科技 +20.00%
3	数字媒体	+6.15%	值得买 +15.16%
4	自动化设备	+6.05%	绿的谐波 +16.34%
5	软件开发	+6.01%	福昕软件 +20.00%

注：科技硬件同步反弹——元件 +5.63%、通信设备 +4.65%、半导体 +3.28%（均为 07-30 大跌后的修复）。

领跌行业 TOP3（前期防御抱团松动）：

行业	涨跌幅	备注
国有大型银行Ⅱ	-1.90%	邮储银行 -0.77%
保险Ⅱ	-1.38%	新华保险 +0.69%（个股分化）
白色家电	-1.00%	白酒 -0.78% / 电池 -0.37% 亦偏弱

领涨概念 TOP5：

概念	涨跌幅	催化逻辑
词元概念	+11.45%	中文在线 +20%
Kimi概念	+10.21%	福昕软件 +20%
物理AI	+9.26%	奥比中光 +17%
谷歌概念	+8.86%	昆仑万维 +20%
AI营销	+8.67%	蓝色光标 / 易点天下

主线判断：今日核心主线为 AI 应用端全面爆发——受 OpenAI GPT-5.6 全系降价（Luna 降 80%）与「十五五」算力网新增 4 万亿直接投资催化，广告营销 / 软件 / 数字媒体 / 游戏集体涨停潮；叠加 大存储（长鑫科技市值破 4 万亿、美股存储大涨）、人形机器人（智元创新启动赴港）、CPO/光模块共振反弹。前期抱团的银行 / 保险 / 白酒等防御板块逆势回调，资金明显从防御切换回进攻。

三、龙头股与连板梯队

涨停 101 家 / 跌停数据缺失（选股器口径异常）/ 炸板率数据缺失。

连板层级	个股	涨停价	题材
9板（最高）	爱丽家居	22.54（一字）	家居+收购存储测试设备
5板	传智教育	8.81（T字）	摘帽+AI具身智能机器人学科
3板	高争民爆	34.60	西藏国改+民爆
2板（7只）	普联软件 / 泛微网络 / 中国宝安 / 香江控股 / 税友股份 / 神雾节能 / 一鸣食品	—	控制权变更 / AI智能体 / 多元

昨日连板 10 只今日全部晋级（连板梯队完整，情绪高潮）；最高板爱丽家居 9 连板持续一字封死，为全市场高度风向标。

首板强封单代表（资金态度）：

个股	涨幅	封单金额	题材
蓝色光标	+19.98%	3.89亿	AI营销
利通电子	+10.00%	3.06亿	算力
利欧股份	+9.91%	2.62亿	AI营销+液冷
宏景科技	+20.00%	2.50亿	算力运营
易点天下	+19.99%	2.15亿	AI营销+云分销
太极实业	+10.03%	1.87亿	存储封测（9天3板）

四、龙虎榜解读

机构动向（净买入居前）：

个股	机构净买	解读
九安医疗	+1.26亿	中报预增+科创投资
易点天下	+1.10亿	AI营销龙一
昆仑万维	+6888万	天工AI ARR破8亿
蓝色光标	+7207万	AI营销+封单3.9亿
通源石油	+9529万	油服

⚠️ 机构分歧/净卖：雅克科技（机构净卖约12.8亿，但整体获游资接力净买17亿）、和林微纳（机构净卖1.5亿）、飞龙股份（机构净卖1.19亿）、托伦斯（机构净卖1.04亿）——半导体高位股机构兑现明显。

知名游资（净买入）：

游资	净买	主攻
东北猛男	+1.13亿	奥比中光/卓易信息/安记食品等多线
中山东路	+1.04亿	麦格米特
作手新一	+8478万	利欧股份
粉葛	+5359万	易点天下
拉萨天团	-1.38亿	兑现AI高位（昆仑/蓝色光标等）

高胜率营业部净买 TOP：德明利 +6.94亿、麦格米特 +2.78亿、利欧股份 +2.05亿、蓝色光标 +1.86亿、易点天下 +9769万。资金高度聚焦于 AI应用 + 算力电源 + 存储。

五、资金面全景

北向资金实时净流入：数据缺失（2024.08 起停止披露，无替代实时口径）。

主力净流入 TOP5（个股，单位：元）：

排名	个股	主力净流入	涨幅
1	东山精密	+36.45亿	+5.98%
2	太极实业	+29.21亿	+10.03%
3	新易盛	+27.69亿	+6.71%
4	蓝色光标	+26.50亿	+19.98%
5	中际旭创	+26.35亿	+4.40%

CPO（新易盛/中际旭创）+ AI应用（蓝色光标）+ 存储（太极实业）全线获主力抢筹；中国巨石 +23.46亿、兆易创新 +16.40亿亦居前。

行业主力净额（净流入 / 净流出，单位：亿元）：

净流入居前	金额	净流出居前	金额
半导体	+109.8	化学制药	-12.9
元件	+99.3	电池	-8.1
通信设备	+61.4	国有大型银行Ⅱ	-5.0

注：个股主力净流出 TOP5 因选股器未按要求排序（返回均为微幅流出小票），本口径不可靠，标注缺失；行业净流出以上表板块主力净额字段为准。

六、隔日预判

方向判断：今日放量普涨，但 科创50 高开低走留长上影、AI应用单日高潮（广告营销 +9%、十余只20cm涨停），隔日分化震荡概率偏高（约55%）。关键观察：① 隔夜美股科技/存储走势；② 量能能否维持 2.5 万亿+；③ 市场高度风向标 爱丽家居 9 板是否断板。若量能不济，防御板块（银行/保险/白酒）或再度轮动护盘。

⚠️ 风险提示：① 高位连板股（爱丽家居9板、传智教育5板）分歧与派面风险；② 科创50 长上影反映科技高位兑现，半导体/CPO 若低开易引发连锁；③ 指数反弹但未收复 07-30 失地，创业板/深成指 20日线仍向下，中期趋势未扭转；④ 银行/保险权重若持续走弱将拖累上证。

延续主线候选：AI应用（广告营销/软件/数字媒体）低位补涨、大存储（长鑫催化）、人形机器人（智元赴港）、CPO 分歧转一致。

七、隔日关注标的池

策略来源：通达信「突破平台」(101只) + 「主力连续净流入」(493只) 双策略交叉筛选，结合题材景气度精选 8 只，仅供研究参考，非投资建议。

标的	现价	策略/题材	逻辑	风险
三环集团 300408	111.68	主力净流入14.76亿 / MLCC涨价	元件景气+AI服务器需求	短期涨幅偏大
金山办公 688111	269.58	主力净流入10.31亿 / AI应用	办公大模型放量	高位震荡
利欧股份 002131	4.66	涨停+主力净流入11.95亿	AI营销+液冷泵送样	连板后分化
紫金矿业 601899	32.95	主力净流入5.34亿 / 有色	防御+金价支撑	商品波动
江淮汽车 600418	26.27	主力净流入4.11亿 / 机器人	智元赴港+华为系	题材兑现
省广集团 002400	6.80	突破平台 / AI营销	板块领涨+平台突破	回踩确认
中科江南 301153	18.02	突破平台+MACD多头	软件+财政信息化	小市值波动
用友网络 600588	11.08	涨停+主力净流入3.30亿	AI智能体+企业软件	业绩兑现