💰 午盘资金面深度扫描 | 2026-07-17 周五
⚠️ 放量重挫！沪指-1.64%(3818.59)、深成-3.70%、创业板-4.71%、科创50-4.53%、沪深300-2.45%。半日成交1.60万亿（放量1219亿），1061涨/4367跌，39涨停/231跌停。科技三赛道（通信/半导体/元件）遭遇集体抛售，电力+金融逆势抗跌。
📊 资金动向总表
|
北向资金
数据缺失
互通额度午间未发布
zlcc接口持续-1005 |
主力资金
大幅净流出
通信设备-128.17亿
半导体-124.15亿 元件-86.45亿 科技三赛道流出339亿+ |
大单/小单
极端背离
超大单大额撤离科技
散户全量承接 中际旭创超大单-30.95亿 新易盛超大单-24.58亿 |
ETF资金
越跌越买
上证50ETF 4日净流入52.85亿
中证1000ETF 今日净流入21.13亿 全市场ETF半日成交3708亿 (放量456.7亿) |
🧠 聪明钱在做什么：机构资金正从科技高位赛道（通信/半导体/元件）大举撤退，单日净流出超339亿，”易中天”（中际旭创-22.41亿/新易盛-23.71亿/天孚通信-11.26亿）合计流出57.38亿。与此同时，ETF资金逆势抄底——上证50ETF连续4日吸金52.85亿，中证1000ETF单日净流入21.13亿，长线资金正在”越跌越买”低位宽基。电力板块成为唯一亮点（+11.42亿净流入），受益于四部委算力-电力协同政策催化。
📊 指数行情（11:30收盘）
| 指数 | 点位 | 涨跌幅 | 半日成交额 |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3,818.59 | -1.64% | 7,442亿 |
| 深证成指 | 13,953.26 | -3.70% | 8,581亿 |
| 创业板指 | 3,518.65 | -4.71% | 4,051亿 |
| 科创50 | 1,763.22 | -4.53% | 1,127亿 |
| 沪深300 | 4,583.23 | -2.45% | 5,400亿 |
两市半日合计成交 16,023亿元（较上日半日放量1,219亿），放量重挫。涨跌家数 1061涨 / 4367跌 / 95平，涨停39只 vs 跌停231只——跌停数为近期峰值。
🔥 一、主力资金：行业净流入/流出 TOP
| 排名 | 行业（净流入） | 主力净流入 | 板块涨幅 |
|---|---|---|---|
| 1 | 电力 | +11.42亿 | +1.46% |
| 2 | 工程咨询服务Ⅱ | +2.10亿 | -3.36% |
| 3 | 炼化及贸易 | +2.05亿 | +1.46% |
| 4 | 农商行Ⅱ | 数据缺失 | +1.72% |
| 5 | 国有大型银行Ⅱ | 数据缺失 | +1.34% |
| 排名 | 行业（净流出） | 主力净流出 | 板块涨幅 |
|---|---|---|---|
| 1 | 通信设备 | -128.17亿 | -8.31% |
| 2 | 半导体 | -124.15亿 | -5.29% |
| 3 | 元件 | -86.45亿 | -8.08% |
| 4 | 电子化学品Ⅱ | 数据缺失 | -3.12% |
| 5 | 医疗服务 | 数据缺失 | -7.10% |
概念板块资金动向：
净流入TOP3：数字货币 +6.60亿｜超超临界发电 +5.39亿｜抽水蓄能 +4.46亿
净流出TOP3：转融券标的 -80.22亿｜TMT概念 -49.96亿｜芯片概念 -48.83亿
净流入TOP3：数字货币 +6.60亿｜超超临界发电 +5.39亿｜抽水蓄能 +4.46亿
净流出TOP3：转融券标的 -80.22亿｜TMT概念 -49.96亿｜芯片概念 -48.83亿
📈 二、个股资金净流入 TOP10
| 排名 | 代码 | 名称 | 主力净流入 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 002396 | 星网锐捷 | +7.95亿 | +5.58% |
| 2 | 300750 | 宁德时代 | +6.33亿 | +0.14% |
| 3 | 603118 | 共进股份 | +4.21亿 | +10.01%涨停 |
| 4 | 600584 | 长电科技 | +4.09亿 | -1.47% |
| 5 | 002432 | 九安医疗 | +3.47亿 | +10.00%涨停 |
| 6 | 300059 | 东方财富 | +2.45亿 | +1.82% |
| 7 | 688012 | 中微公司 | +2.41亿 | -2.04% |
| 8 | 688521 | 芯原股份 | +2.20亿 | -3.10% |
| 9 | 600095 | 湘财股份 | +1.94亿 | +10.00%涨停 |
| 10 | 000779 | 甘咨询 | +1.89亿 | +9.71% |
📉 三、个股资金净流出 TOP10
| 排名 | 代码 | 名称 | 主力净流出 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | -23.71亿 | 跌停 |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | -22.41亿 | 跌停 |
| 3 | 300394 | 天孚通信 | -11.26亿 | 跌停 |
| 4 | 002463 | 沪电股份 | -6.71亿 | -7.34% |
| 5 | 002475 | 立讯精密 | -6.47亿 | -2.88% |
| 6 | 600183 | 生益科技 | -3.07亿 | -7.69% |
| 7 | 688041 | 海光信息 | -2.37亿 | -4.13% |
| 8 | 600519 | 贵州茅台 | -2.07亿 | -0.92% |
| 9 | 002049 | 紫光国微 | -1.45亿 | -5.30% |
| 10 | 688981 | 中芯国际 | -0.29亿 | -2.22% |
⚠️ 主力 vs 散户背离警示：今日市场呈现极端背离——”易中天”（新易盛-23.71亿/中际旭创-22.41亿/天孚通信-11.26亿）三大光模块龙头合计流出57.38亿，超大单疯狂出逃（中际旭创超大单-30.95亿、新易盛-24.58亿），而散户资金全量逆势承接。通信设备-128.17亿、半导体-124.15亿、元件-86.45亿，科技三赛道合计净流出339亿，跌停231只为近期峰值。然而ETF资金逆势抄底——上证50ETF连续4日吸金52.85亿、中证1000ETF单日净流入21.13亿，全市场ETF半日成交3708亿（放量456.7亿）。这是典型的“机构踩踏出逃、被动资金越跌越买”格局，与7/6（-760亿）和6/23（-798亿）量级相当。创业板-4.71%+科创50-4.53%双杀，散户高位承接风险急剧积聚。
🔍 四、大单/小单结构
| 个股 | 超大单净流入 | 主力净额 | 小单净流入 |
|---|---|---|---|
| 中际旭创 | -30.95亿 | -22.41亿 | 微幅 |
| 新易盛 | -24.58亿 | -23.71亿 | 微幅 |
| 天孚通信 | -9.54亿 | -11.26亿 | +7.47亿 |
| 星网锐捷 | +9.16亿 | +7.22亿 | -3.29亿 |
| 宁德时代 | +6.48亿 | +4.05亿 | -1.49亿 |
| 九安医疗 | +4.17亿 | +3.02亿 | -1.23亿 |
结构判断：超大单（机构主力）在科技龙头上疯狂出逃，天孚通信散户小单+7.47亿逆势承接——典型的”主力砸盘、散户接刀”。而星网锐捷/宁德时代/九安医疗等获超大单正向流入，说明机构并非全面撤退，而是在做极端的结构性调仓：从CPO/光模块/半导体高位赛道 → 电力/金融/消费电子低位防御。
🏷️ 五、龙虎榜预演
涨停+主力大额流入（可能上榜）：
• 共进股份(603118) 涨停+10.01%，主力+4.21亿 — 通信设备板块逆势涨停，游资席位线索
• 九安医疗(002432) 涨停+10.00%，主力+3.47亿 — 医药题材异动，机构/游资混合
• 湘财股份(600095) 涨停+10.00%，主力+1.94亿 — 证券IT概念，金融板块异动拉升
• 华银电力(600744) 涨停+9.96%，主力+1.88亿 — 电力改革龙头，算力-电力协同政策催化
• 中巨芯-U(688549) 涨停+10.73%，主力+1.65亿 — 电子化学品逆势涨停，国家大基金概念
• 金牛化工(600722) 涨停+10.06%，主力+1.39亿 — 煤化工概念，河北板块领涨
• 共进股份(603118) 涨停+10.01%，主力+4.21亿 — 通信设备板块逆势涨停，游资席位线索
• 九安医疗(002432) 涨停+10.00%，主力+3.47亿 — 医药题材异动，机构/游资混合
• 湘财股份(600095) 涨停+10.00%，主力+1.94亿 — 证券IT概念，金融板块异动拉升
• 华银电力(600744) 涨停+9.96%，主力+1.88亿 — 电力改革龙头，算力-电力协同政策催化
• 中巨芯-U(688549) 涨停+10.73%，主力+1.65亿 — 电子化学品逆势涨停，国家大基金概念
• 金牛化工(600722) 涨停+10.06%，主力+1.39亿 — 煤化工概念，河北板块领涨
跌停+主力大额流出（可能上榜）：
• 新易盛(300502) 跌停，主力-23.71亿，超大单-24.58亿 — 机构集中砸盘
• 中际旭创(300308) 跌停，主力-22.41亿，超大单-30.95亿 — CPO龙头持续出逃
• 天孚通信(300394) 跌停，主力-11.26亿，超大单-9.54亿 — 光模块三剑客齐跌停
• 德明利 三连一字跌停 — 存储芯片利空持续发酵
• 昭衍新药 跌停 — CRO/创新药获利了结
• 剑桥科技/光迅科技 跌停 — 通信硬件产业链集体崩塌
• 新易盛(300502) 跌停，主力-23.71亿，超大单-24.58亿 — 机构集中砸盘
• 中际旭创(300308) 跌停，主力-22.41亿，超大单-30.95亿 — CPO龙头持续出逃
• 天孚通信(300394) 跌停，主力-11.26亿，超大单-9.54亿 — 光模块三剑客齐跌停
• 德明利 三连一字跌停 — 存储芯片利空持续发酵
• 昭衍新药 跌停 — CRO/创新药获利了结
• 剑桥科技/光迅科技 跌停 — 通信硬件产业链集体崩塌
📦 六、ETF资金动向
| ETF名称 | 最新价 | 涨跌幅 | 半日成交额 | 换手率 |
|---|---|---|---|---|
| 沪深300ETF华泰柏瑞(510300) | 4.645 | -2.27% | 54.01亿 | 5.88% |
| 中证500ETF南方(510500) | 7.701 | -3.21% | 26.62亿 | 5.98% |
| 中证1000ETF南方(512100) | 3.000 | -2.98% | 44.32亿 | 16.84% |
| 科创50ETF华夏(588000) | 1.862 | -4.27% | 77.86亿 | 11.87% |
ETF资金要点：
• 全市场ETF半日合计成交 3,708.4亿元（放量456.7亿），仅200余只ETF上涨
• 上证50ETF华夏(510050) 连续4日获资金净流入，累计吸金 52.85亿元，份额/规模创近1月新高
• 中证1000ETF华夏(159845) 今日资金净流入 21.13亿元，近5日累计32.94亿元
• ETF半日权威净申赎份额 T+1公布，以上为盘中实时估算
• 全市场ETF半日合计成交 3,708.4亿元（放量456.7亿），仅200余只ETF上涨
• 上证50ETF华夏(510050) 连续4日获资金净流入，累计吸金 52.85亿元，份额/规模创近1月新高
• 中证1000ETF华夏(159845) 今日资金净流入 21.13亿元，近5日累计32.94亿元
• ETF半日权威净申赎份额 T+1公布，以上为盘中实时估算
🌐 七、北向资金
北向资金半日数据：数据缺失
• tdx-connector zlcc接口持续报-1005错误
• 公开渠道午间尚未发布北向半日精确金额
• 外汇局发布会数据：2026年6月银行结售汇顺差3,862亿元，上半年累计顺差18,731亿元；前5月外资来华投资净增加约1,600亿美元
• 方向判断：今日科技赛道集体崩塌，北向作为科技股重要持有方，大概率延续净卖出（待盘后确认）
• tdx-connector zlcc接口持续报-1005错误
• 公开渠道午间尚未发布北向半日精确金额
• 外汇局发布会数据：2026年6月银行结售汇顺差3,862亿元，上半年累计顺差18,731亿元；前5月外资来华投资净增加约1,600亿美元
• 方向判断：今日科技赛道集体崩塌，北向作为科技股重要持有方，大概率延续净卖出（待盘后确认）
📝 八、核心结论与风险提示
三条出逃线：
1. CPO/光模块：通信设备-128.17亿，”易中天”合计-57.38亿，板块-8.31%
2. 半导体/存储：半导体-124.15亿，德明利三连一字跌停，板块-5.29%
3. 医药/CXO：医疗服务-7.10%，昭衍新药/药康生物等40+股跌停，获利了结
1. CPO/光模块：通信设备-128.17亿，”易中天”合计-57.38亿，板块-8.31%
2. 半导体/存储：半导体-124.15亿，德明利三连一字跌停，板块-5.29%
3. 医药/CXO：医疗服务-7.10%，昭衍新药/药康生物等40+股跌停，获利了结
三条逆势线：
1. 电力：+11.42亿净流入，桂冠电力/深南电A/乐山电力/华银电力涨停（四部委算力-电力协同政策催化）
2. 金融：银行+1.34%（国有大行）、证券IT概念活跃，湘财股份涨停
3. 资源/化工：炼化贸易+1.46%、煤炭+1.16%、万华化学+3.06%（主力+1.12亿）
1. 电力：+11.42亿净流入，桂冠电力/深南电A/乐山电力/华银电力涨停（四部委算力-电力协同政策催化）
2. 金融：银行+1.34%（国有大行）、证券IT概念活跃，湘财股份涨停
3. 资源/化工：炼化贸易+1.46%、煤炭+1.16%、万华化学+3.06%（主力+1.12亿）
⚠️ 风险提示：
1. 沪指3818点创近4个月新低，午后若失守3800可能触发散户承接盘转止损卖压
2. 创业板-4.71%+科创50-4.53%双杀，231只跌停为近期峰值，恐慌情绪蔓延
3. ETF”越跌越买”≠趋势反转，上证50ETF PE-TTM 11.37倍处于近1年20.66%分位，估值虽低但需放量确认
4. 近1700家公司披露半年报预告，AI算力/机器人/创新药业绩兑现vs高位获利了结形成多空博弈
5. 周五避险窗口+中报预告密集期，午后可能延续弱势
1. 沪指3818点创近4个月新低，午后若失守3800可能触发散户承接盘转止损卖压
2. 创业板-4.71%+科创50-4.53%双杀，231只跌停为近期峰值，恐慌情绪蔓延
3. ETF”越跌越买”≠趋势反转，上证50ETF PE-TTM 11.37倍处于近1年20.66%分位，估值虽低但需放量确认
4. 近1700家公司披露半年报预告，AI算力/机器人/创新药业绩兑现vs高位获利了结形成多空博弈
5. 周五避险窗口+中报预告密集期，午后可能延续弱势
数据来源：通达信tdx-connector（指数11:30实时行情、主力净流入TOP20个股选股）、腾讯自选股westock-mcp（板块资金流向ranking、个股资金流向data_fund_flow、ETF行情data_quote、市场总览data_market_overview）、腾讯新闻/每经午评（半日成交1.60万亿、涨跌统计、涨停跌停、板块异动）
数据缺失：北向资金半日精确净流入金额（zlcc接口-1005）、ETF半日权威净申赎份额（T+1公布）、龙虎榜完整数据（盘后15:30发布）、全市场主力净流出精确总额（盘后Wind确认）
本报告仅作盘面参考，不构成投资建议 | 所有判断基于公开实时数据 | 生成时间：2026-07-17 12:10
原创文章，作者：新投研，如若转载，请注明出处：https://www.xintouyan.com/archives/180
